9月25日|浙商證券研報指出,滬農商行25H1扣非營收淨利維持正增,中期分紅即將落地,現價對應25年股息為5%+。展望全年,預計滬農商行利潤有望維持正增,主要考慮減值仍有釋放空間。從存量指標來看,不良率平穩,關注率波動。展望未來,考慮整體經濟尚未明顯修復,預計不良生成或將繼續處在高位。滬農商行25Q2撥備覆蓋率環比下降3pc至337%,風險抵補能力充足。假設2025年全年分紅率維持在2024年水平,測算滬農商行現價對應2025年股息率為5.1%,股息性價比凸顯。目標價為10.75元/股,對應25年PB0.80倍,現價空間25%,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯