8月1日｜民生證券研報指出，寧德時代半年報業績再超預期，海外業務、技術創新釋放澎湃動力；Q2業績環比顯著增長，盈利能力持續向好。公司上半年電池系統總產量達310GWh。結合Q1出貨量超120GWh的數據，預計公司Q2出貨量接近150GWh，環比持續增長。從盈利能力看，我們測算Q2單GWh盈利能力約為1.13億元，較Q1的約1.11億元保持穩中微增。分業務看，上半年動力電池系統毛利率為22.41%，儲能電池系統毛利率為25.52%，儲能業務毛利率同比提升1.11個百分點，盈利能力突出。報告期內，公司境外業務實現收入612.08億元，同比增長21.14%，毛利率高達29.02%，顯著高於境內業務的22.94%，成為公司業績增長的重要驅動力。通過與產業鏈上下游夥伴的廣泛合作，公司正加速構建開放共贏的換電生態，有望打造新的業務增長極。考慮到公司盈利能力持續穩定，技術全球領先，維持“推薦”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯