6月24日|方正證券研報指出,匠心家居深耕智能電動家居領域二十餘年,品牌出海成長可期。公司收入穩健增長,產品結構優化帶動盈利能力提升。2024年公司收入25.5億元,2017-2024年CAGR約16%;2025Q1實現收入7.7億元,同比+38%。看好公司以產品創新為基石,“店中店”新模式快速拓展有效帶動終端銷售,高端系列及新品快速迭代推動產品均價抬升,新拓優質客户有望持續貢獻增量,客户結構不斷優化,預計公司2025-2027年歸母淨利潤分別為8.9億元、11.2億元、13.9億元,維持“推薦”評級。
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