里昂發表報告,預計澳門今年賭收按年溫和增長4%至293億美元,較市場預測低2%。該行認為,除了賭收市場佔有率的變動外,濠賭股是否會在此溫和增長中向股東回饋更多現金,將是其關注的焦點。
該行預計,澳門濠賭股去年第四季Ebitda將錄得季度增長5%至20.17億美元,預期Ebitda利潤率按季持平。
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里昂指,博彩行業今年EV/Ebitda為9.3倍。金沙中國(01928.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $1.23億; 比率 34.801% 及銀河娛樂(00027.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $6.20千萬; 比率 24.589% 仍然是其首選。
同時將銀河娛樂目標價由46.6元輕微下調至46.5元,新濠博亞(MLCO.US) 目標價由8.1美元降至7.6美元,以反映其上市持股(Wynn Resorts及Studio City)按市價計值的變動。其他濠賭股目標價則維持不變,詳見另表。(ha/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-01-22 16:25。) (美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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