滙豐環球研究發表報告表示,維持對ASMPT(00522.HK) +1.250 (+1.266%) 沽空 $1.01億; 比率 17.836% 「持有」評級,目標價由99元降至78元,相當於預測明年市盈率20倍。該行下調對公司明年及後年每股盈利預測各21%,較市場共識低16%及34%。
該行指,其熱壓式固晶系統(TCB)模型與該行對高頻記憶體假設對照,顯示整體熱壓式固晶系統銷售將在明年見頂。縱使公司或獲海力士或美光(MU.US) 替代來源供應商認證。ASMPT基本市佔在邏輯上仍然飽和,意味熱壓式固晶系統帶來的上望空間有限。
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該行料ASMPT的熱壓式固晶系統銷售在明年升至1.7億美元,並在2026年回落。該行的高頻記憶體模型顯示高頻記憶體採用速度或放緩,意味公司2026年上望空間有限。(fc/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-10-04 16:25。) (美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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