建銀國際發表報告指,江南布衣(03306.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $5.22百萬; 比率 20.848% 2025財政年度淨利略勝預期。公司2025財年淨利潤按年增長6%至55.48億元人民幣,收入增長4.6%。淨利潤略高於該行預期,主要是由於實際稅率低於預期。
建銀國際將江南布衣2026和2027財政年度盈利預測分別上調4%/5%,以反映較快的收入增長。將估值由 2025財年提前至2026財年。基於10倍市盈率不變,將目標價由19.6元上調至20.7元,股息率具吸引力,支持估值。維持「跑贏大市」評級。(ha/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-09-15 16:25。)
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