麥格理發表研究報告指,華住集團(01179.HK) -0.300 (-1.111%) 沽空 $1.53千萬; 比率 33.033% 旗下三大主要酒店品牌「漢庭」、「桔子」及「全季」持續帶動國內業務的每日平均房價(ADR)和入住率(OCC)提升,預期酒店品牌組合調整及升級將繼續推動國內業務增長。
該行指,集團的輕資產業務模式轉型之路備受關注,海外業務現時首要任務是提升盈利能力,雖然首季度擴張速度有所加快,但全年酒店網絡擴張指引目標維持不變,因此預計集團將採取具精心計算的戰略方法進行業務擴張,重點加強旗艦品牌及業務覆蓋率較低的市場。
麥格理將華住2024及2025財年盈利預測分別下調1.4%及4.5%,以反映ADR增長較低及高質量酒店擴張步伐放緩,評級「跑贏大市」,H股目標價降2.7%至36元。(gc/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-06-14 16:25。)
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