招商證券發表研究報告指,統一(00220.HK) +0.090 (+1.245%) 沽空 $1.38百萬; 比率 1.414% 2024財年首季營業收入按年錄得雙位數百分點增長,高於該行原本預期的9.9%;至於同期淨利潤按年下跌6%。若剔除2023財年首季的一次性收益,淨利潤按年增長達104%。該行解釋,統一的淨利潤錄得強勁增長,主要受毛利率按年增長4至5個百分點所帶動,並遠高於該行早前預測上半年毛利率按年增長0.4個百分點。
該行對集團首季收入及利潤增長感到驚訝,惟對此勢頭能否全年持續持謹慎樂觀態度。該行又表示,統一毛利率擴張的主因,是由於公司可控的產能利用率提高,以及有利的銷售組合所推動。因而相信公司2024財年的毛利率,將可擴大3.5個百分點;並將其2024至2026財年的每股盈利預測,分別調整28.4%、13.8%和 6.4%,目標價相應由6.1元上調至8.6元,估值仍接近歷史低位,預期今年股息收益率高達8.6%,維持其「買入」評級。(js/k)
(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-05-20 16:25。)
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