大和發表研究報告指,藍月亮(06993.HK) -0.070 (-1.077%) 沽空 $14.24萬; 比率 1.890% 去年淨利潤按年降23%,當中下半年增長5%,但全年純利仍低於市場預期約10%;下半年毛利率亦回升至60.7%,較上半年增加6.9個百分點,但仍按年下降4.1個百分點。由於傳統渠道的銷售貢獻增加,大和將今明兩年收入預測提高1%,計及投入成本增加,將期內每股盈利預測下調5%。
管理層目標今年是收入增長10%以上,毛利率達到58%至60%,並計劃通過產品組合變化、減少促銷活動及改善供應鏈管理來抵銷年初至今塑膠瓶、棕櫚油等原材料成本飆升。
大和將藍月亮的目標價從6.3元下調至5.9元。收入增長可見度改善的情況下,目標價對應2022年預測市盈率約30倍不變,維持「持有」評級。(gc/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2022-07-06 16:25。)
阿思達克財經新聞