<匯港通訊> 華爾街券商Benchmark發報告指，上調百度美股(BIDU.US) 目標價33%，由143.54美元升至215美元。並認為催化劑將幫助釋放百度被低估資產的價值，推動分部加總估值重估。其中即將分拆崑崙芯是其核心催化劑。
報告表示，在推理需求爆發式增長及晶片供應持續緊張的背景下，依托百度智能雲的客戶基礎協同，崑崙芯有望擴大跨行業客戶群。因國內晶片滲透率仍處低位，且具備大規模、雲整合能力的AI晶片解決方案供應有限，該行認為崑崙芯在2026年及以後具備實現高增長的結構性優勢。
相較純雲服務提供商，百度「晶片+雲」一體化戰略有望進一步提升利潤率。儘管短期內算力供應緊張可能持續，但該行預計國內供應將逐步提升，技術領先的晶片更易獲得增量算力資源。與Google類似，崑崙芯也受惠於更廣泛的服務器及供應商生態接入，支持更具規模的部署。
另外，百度的蘿蔔快跑(Apollo Go)與Alphabet(GOOGL.US) 旗下Waymo，於運營層面的差距持續縮小。該行認為，Waymo在最新一輪融資後的估值上調，為蘿蔔快跑提供了重要的外部估值基準。儘管市場可能仍在爭論相對於Waymo的合理折讓幅度，但自動駕駛出行服務的快速商業化與滲透率提升，為百度股票帶來了此前被大幅忽視的顯著上行潛力。
(CW)
(美股為即時串流報價； OTC市場股票除外，資料延遲最少15分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 滙港資訊