招銀國際發表研究報告,維持中國平安(02318.HK) +1.100 (+1.642%) 沽空 $8.41億; 比率 39.330% 「買入」評級,對其H股目標價從75元上調至90元,對應2026年預測股價對內涵價值比率約0.9倍及市賬率1.24倍。
以可比基礎計,該行預計中國平安2025年集團稅後營業利潤按年增長12%至1,360億元人民幣,意味著第四季度營業利潤將按年增長約46%。增速加快主要受惠於壽險及健康險業務營業利潤強勁增長、資產管理業務減值損失下降,以及財產保險業務承保利潤穩健。
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報告亦指出,中國平安持續擴展銀保渠道,目前已覆蓋約1.9萬個非平安銀行網點。該行認為,在家庭儲戶追求穩健收益的趨勢下,銀保渠道具備進一步滲透的潛力,預計中國平安2025年及2026年新業務價值(NBV)將分別按年增長41.7%及17.7%。(ec/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-01-26 16:25。)
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