摩根士丹利發表報告指,同程旅行(00780.HK) -0.300 (-1.765%) 沽空 $1.15百萬; 比率 2.573% 首季總票務量、收入及純利同創歷史新高,收入及經調整純利勝市場預期分別5%及24%,預期旅遊市場復甦及公司市場份額提升趨勢於第二季仍然持續。
該行指出,第二季至今同程旅行表現較2019年同期增長75%;預料其2023年收入較疫情前即2019年高出56%,全年經調整淨利潤率料達到18%,因此將今明兩年每股盈利預測上調14%及12%,但考慮內地互聯網板塊向下估值重評,下調估值基礎,由預測明年企業價值對EBITDA倍數由12倍降至9.5倍,目標價相應由21元降至20元,評級「增持」。(gc/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2023-10-04 16:25。)
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