野村發表研究報告指,快手(01024.HK) -0.350 (-0.811%) 沽空 $1.76億; 比率 23.837% 在生態系統方面表現出良好的變現能力,目前電商業務是最主要收入增長動力及最大收入來源,預測今年電商收入將按年增長49%,為收入貢獻約39%,電商GMV料增長32%。
然而進入2024年,野村認為快手或要面對直播電商飽和,以及來自騰訊(00700.HK) +3.200 (+0.911%) 沽空 $5.91億; 比率 12.536% 旗下視頻號競爭加劇的挑戰,預測中國直播電商行業正邁向結構性放緩,明年行業GMV增長率料進一步降至20%以下。
相關內容《大行》中金列出有可能「染藍」的港股預測名單(表)
野村將快手2023及2024年盈利預測上調12%及15%,收入預期基本保持不變,由於行業整體評級下調,重申對快手的「中性」評級,並將目標價從72元下調至68元。
野村表明更看好騰訊的視頻號發展,認為騰訊近年銳意進軍短視頻及直播市場,將對廣告業務發展有利。(gc/k)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-07-26 16:25。)
AASTOCKS新聞