大和發表報告指,信義光能(00968.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $4.91千萬; 比率 21.175% 與其他同行比較,仍能保持7個百分點的毛利率溢價,惟要面對更劇烈的市場份額挑戰。該行維持對集團的「持有」評級,惟將目標價由13.5元下調至9.3元。該行降信義光能2022至2023年的盈利預測29%,以反映由於供應過剩問題,光伏玻璃的潛在毛利率或會受壓。
另外,該行指,儘管福萊特玻璃(06865.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $1.88千萬; 比率 22.625% 的產能擴張可能會稀釋市場份額,但料集團的毛利率溢價將為7至10個百分點,將其目標價由43元下調至26元,續籲「買入」。
相關內容《大行》滙研:可再生能源補貼結算有良好進展 予龍源(00916.HK)光大環境(00257.HK)協鑫科技(03800.HK)信義光能(00968.HK)「買入」評級
大和認為,與多晶矽供應商相比,光伏玻璃製造商的基本面更好,儘管這兩個市場都將在2023至2024年期間大量釋放產能。(sl/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-09-15 16:25。)
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