中金發表研報指出,預計康師傅(00322.HK) +0.010 (+0.084%) 沽空 $2.44千萬; 比率 35.504% 去年收入下跌2%,淨利潤按年增長16.3%,剔除資產處置一次性收益後淨利潤按年增長12.5%,預計去年下半年收入按年下降1.2%,淨利潤按年增長12%。
考慮飲料競爭加劇,中金分別下調集團2025、2026年盈利預測0.6%及5.6%,各至43.4億及46.3億元人民幣(下同),引入2027年利潤49.3億元。考慮到市場估值抬升,該行維持康師傅目標價14元港元,分別對應今明兩年15.1倍、14.2倍市盈率與17.4%上行空間;維持「跑贏行業」評級。(hc/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-01-16 16:25。)
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