中金發表報告,預計金蝶國際(00268.HK) +0.320 (+2.116%) 沽空 $3.57千萬; 比率 16.976% 上半年收入按年增長12%至28.7億元人民幣(下同),略低於該行此前預期,主要考慮宏觀環境影響下,中小企業新簽或慢於預期;淨虧損由上年同期2.8億元收窄至2.3億元,減虧幅度基本符合預期。基於對於企業預算更為審慎的預期,該行下調2024年和2025年收入預測各2%和3%,至65億元和77億元;將2024年淨虧損預測由8,346萬元調整至9,811萬元,明年淨利潤預測由2億元調整至1.97億元。
考慮公司優於同業的增長韌性及現金流水平,中金維持對金蝶國際「跑贏行業」評級,考慮估值中樞下行,下調目標價29%至10港元。(ha/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-07-03 12:25。)
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