1月13日|中信建投証券研報指出,榮昌生物與艾伯維就RC148(PD1/VEGF)實現全球合作,整體交易的首付款為6.5億美元,並有資格獲得最高達49.5億美元的開發、監管和商業化里程碑付款,同時還擁有在大中華地區以外的淨銷售額的兩位數分級特許權使用費,首付款和總金額超出市場預期。具體來看,RC148此前在1L NSCLC和後線NSCLC中均展現出優異臨床數據,藥物目前在多個實體瘤中開展臨床研究,未來可期。認為本次合作讓公司的國際化得到進一步加強,看好公司未來發展。預計2025- 2027年,公司收入分別為24.55億元、33.88億元和45.74億元,維持“買入”評級。(暫不考慮BD的收入確認影響)
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯