摩根士丹利發表中港保險股明年展望報告,估計內地保險業將迎來更多產品及分銷渠道的改革,相信行業增長仍會保持適度,但相信仍可支撐股價回報達10%以上水平,而該行重申看好具質素的中港保險股,首選包括友邦保險(01299.HK) +1.550 (+2.276%) 沽空 $3.55億; 比率 13.033% 、中國財險(02328.HK) +0.420 (+2.778%) 沽空 $1.18億; 比率 16.324% 及中國平安(02318.HK) +1.200 (+2.323%) 沽空 $16.71億; 比率 25.085% 。
該行估計,內地進行供應端改革,相信可令上市保險股於明年提升競爭優勢,考慮到按年調整因素後,料內險股新業務價值可按年增長5%至10%。
大摩表示,料內地保險業將迎來更多改革,相信仍可支撐主要財務指標(包括盈利、賬面值、內含價值)回報達10%以上水平,令總體回報達15%,維持對行業「吸引」的看法。該行重申對友邦「增持」評級及目標價92元,並上調對中國平安目標價由111元升至114元,維持「增持」評級;同時升中國財險目標價由12元升至13元,維持「增持」評級。
該行指,維持對國壽(02628.HK) +0.280 (+1.507%) 沽空 $2.72億; 比率 12.302% 「與大市同步」評級,上調目標價由22元升至23元,並升其預測2019年至2021年純利預測各15%、37%及33.2%。(wl/t)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-07-11 16:25。)
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