大和發表研究報告指,耐世特(01316.HK) -0.010 (-0.174%) 沽空 $1.85千萬; 比率 35.595% 上半年新增訂單總額達13.4億美元,顯示市場份額不斷提升。
該行指,耐世特亞太區業務EBITDA利潤率維持穩健,達20.6%,但上半年歐洲,中東及非洲與北美市場EBITDA利潤率分別下跌至6.4%及10.7%,主要由於運輸及原材料成本上升。
相關內容《大行》瑞銀料小米YU7今明兩年銷量分別達8.5萬和43萬台 投資者對特斯拉供應鏈憂慮過度
管理層對全年新訂單增長指引為64億美元,大和認為,芯片短缺情況仍存在,預期耐世特的毛利率於第三季將繼續受壓。
大和上調耐世特評級由「持有」升至「跑贏大市」,但下調目標價由12元降至9.9元,在芯片短缺的環境下將2021至2022年收入預測上調8%至12%,但將純利預測下調8%至16%,預期毛利率將分別降至14.5%及15.8%。(gc/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-07-09 16:25。)
AASTOCKS新聞