4月15日|東吳證券研報指出,中國西電業績符合市場預期,盈利能力穩步提升。25年營收238.1億元,同比+6.9%,歸母淨利潤12.7億元,同比+20.4%。變壓器+開關雙主業盈利能力不斷提升,海外市場不斷實現新突破。公司先後在巴西、波多黎各等國家和地區實現高壓電力變壓器的訂單突破,此類高毛利訂單佔比提升有望顯著改善國際業務毛利率。隨着公司完成市場渠道佈局和產品的進一步迭代完善,有望成為國內SST最先批量化出貨的公司之一,打開遠期成長空間。考慮到公司SST業務加速推進,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯