4月7日|開源證券研報指出,中國重汽出海延續增長,中長期成長性依然亮眼。重汽集團是國產重卡龍頭,業務主要以重卡製造為主,產品矩陣完善,市場份額領先,2025年市佔率為26.7%。作為重汽集團的重卡核心資產,2025年重汽A實現重卡銷量17.4萬輛,市場份額為15.2%。當前重卡出海景氣度向上,公司有望率先受益,實現業績提升。預計2026-2028年公司的營收分別為649.3、711.3、773.6億元,歸母淨利潤分別為19.7、23.1、26.7億元,當前股價對應PE為14.6、12.4、10.7倍。首次覆蓋,給予“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯