3月6日|國聯民生證券研報指出,中際旭創預計2025年度實現營收382.40億元,同比增長60.25%,歸母淨利潤為107.99億元,同比增長108.81%。業績符合預期,看好公司外延SCALEUP新增長曲線。光通信行業總體需求增長較快,部分物料出現階段性提產瓶頸,也成為公司25Q4業績增長的掣肘。公司積極佈局Scale up市場,外延第二增長曲線。據公司指引,目前公司已和部分重點客户聯合開發定製化產品,預計26年有望送樣驗證,27年有望看到櫃內光連接產品的需求起量和大規模部署。此外,谷歌、亞馬遜、Meta資本開支指引超預期,驗證AI景氣度。考慮到AI驅動下高端光模塊需求持續高企,當前股價對應PE 為57/27/18倍,維持“推薦”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯