3月3日|長江證券研報指出,寧波銀行管理層平穩過渡,基本面預期改善推動估值加速向上。公司年初至今漲跌幅在A股上市銀行中排名前列,基本面預期改善推動估值加速修復,核心三階段邏輯:1)去年以來零售風險拐點確立,不良生成率改善;2)管理層換屆平穩過渡;3)業績增速預計回升。目前前兩階段邏輯已逐步兌現,第三階段邏輯市場存在一定分歧。隨着新一屆管理層落地,治理體系的穩定性進一步清晰,看好業績預期改善推動估值繼續修復,目前2025/2026 年PB 估值0.93x/0.84x,重點推薦,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯