2月27日|東莞證券研報指出,華陽集團穿越週期深耕汽車賽道,“汽車電子+精密壓鑄”雙輪驅動。公司是國內外領先的汽車電子產品及零部件系統級供應商,前瞻性構建了“汽車電子+精密壓鑄”雙輪驅動業務矩陣。汽車電子涵蓋智能座艙、輔助駕駛與智能網聯,是最大收入來源;精密壓鑄聚焦鋁/鎂合金輕量化零部件,受益於新能源三電及底盤輕量化趨勢。公司歷經三十餘年,從消費電子成功向汽車零部件轉型,並於2017年起全面擁抱“軟件定義汽車”,目前正加速向全球化Tier1供應商跨越。公司近期推出高性能車載AI計算平台“華陽AIBOX”,並獲國內頭部車企定點,標誌着端側大模型前裝量產落地,在進一步優化整車硬件成本的同時,有望成為公司新的快速增長點。預計公司2025-2027年歸母淨利潤分別為8.43/10.34/13.09億元,對應PE分別為20.37/16.60/13.11倍,給予“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯