2月24日|國盛證券研報指出,寶立食品BC端攜手共贏,市場地位領先。短期看,B端核心客户門店擴張帶來穩定需求,且寶立不斷拓展合作公司類型,除百勝中國之外與麥當勞、喜茶等緊密合作。C端,空刻新品迭代,線上品牌宣傳到位,線下渠道拓展,二者相互配合持續貢獻增量。長期看,行業滲透率提升與餐飲復甦雙重紅利下,公司憑藉B端大客户合作與C端空刻品牌、產品、渠道核心優勢,有望實現持續增長。此外,外延式併購是寶立食品實現增長的重要戰略方向之一,公司有望進一步擴大規模,穩固行業地位。預計2025-2027年公司歸母淨利潤分別為2.62億元/3.00億元/3.43億元,同比增速分別為+12.44%/+14.30%/+14.46%。考慮行業龍頭地位與業務穩定增長,首次覆蓋給予“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯