1月29日|中信建投証券研報認為,預計由AI等帶來的光纖需求將持續較快增長:一是考慮到全球光模塊需求量在2026年仍將大幅增長,則對應光纖需求也將隨之增長(主要為Scale out需求);二是預計2027年左右Scale up的光纖需求可能起量,康寧展望Scale up的需求量將是現有企業網業務的2-3倍;三是Sacle Across也將帶來大量的需求。此輪需求提升疊加價格上漲的預期,行業內的龍頭廠商將率先受益,可能盈利與估值雙提升。