1月23日|東興證券研報指出,寧波銀行2025年實現營業收入、歸母淨利潤719.7億、293.3億,同比增長8.0%、8.1%(1-3Q25:8.3%、8.4%)。全年盈利平穩,中收增長亮眼。在2025年實體信貸需求偏弱的環境下,寧波銀行積極擴表、規模實現高增長;淨息差在負債成本持續優化下保持韌性,疊加中間業務收入高增長,公司核心營收表現亮眼。資產質量指標總體平穩,撥備覆蓋率下降趨緩。在核心營收高增+資產質量平穩下,預計寧波銀行2025-2027年歸母淨利潤增速分別為8.1%、9.8%、9.9%,對應BVPS分別為33.7、37.5、41.6元/股。2026年1月20日收盤價對應2026年0.76倍PB估值。維持“強烈推薦”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯