美股
基金
外匯、加密貨幣
滬、深港通
港股
 
 
 
 
 
 
新聞分享
如欲分享新聞,請填寫收件人及閣下之電郵,再按「送出」。*必需填寫
收件者電郵*
請用分號「;」分隔不同電郵地址,例子:a@a.com;b@b.com
閣下之電郵*
分享內容
收入及毛利增長勢頭強勁,醫渡科技催化估值潛力釋放
作為醫療SaaS龍頭的醫渡科技(02158.HK),上周五公布上市後首份報告顯示,多項營收數據大幅上升,三大核心業務增長勢頭顯著。公司早前獲納入恒生綜合指數,正式進入港股通,交投、換手率趨勢向好,醫渡...
重設
送出
視窗將於5秒內關閉
回上頁
收入及毛利增長勢頭強勁,醫渡科技催化估值潛力釋放
分析員 : 梁延浩 (研究部主管 , 勤豐證券)
相關股票:
醫渡科技  +0.300 (1.467%) 
2021/06/28 13:28
作為醫療SaaS龍頭的醫渡科技(02158.HK),上周五公布上市後首份報告顯示,多項營收數據大幅上升,三大核心業務增長勢頭顯著。公司早前獲納入恒生綜合指數,正式進入港股通,交投、換手率趨勢向好,醫渡科技明顯受到資金追捧,值得投資者注意。

醫渡科技憑其核心産品YiduCore強大的數據處理和AI算法能力,以及其積累的醫療知識、疾病模型等,讓公司有效定位醫療大數據市場。截至2021年3月31日財年,集團不斷夯實醫療大數據基建YiduCore,同時通過現有客戶和新客戶大力拓展建立在YiduCore上的新型業務,總收入達到8.67億(人民幣、下同),同比增長55.4%。期內,毛利達3.27億元,同比增長123.4%。毛利率37.8%,同比提升11.5個百分點,規模效應顯現。

公司處於快速成長階段,業務增長均非常快。2021財年,公司爲76家中國知名研究型醫院、19個監管機構和政策制定者提供了解决方案服務。集團服務的生命科學解决方案客戶數量在2021年3月31日達到108家,同比增長45.9%,其中核心製藥、生物科技和醫療器械公司的數量增加至80家,同比增長45.5%。

三大核心業務營收增長理想

醫渡科技的三大核心業務板塊分別爲大數據平台和解決方案、生命科學解决方案及健康管理平台解决方案,瞄準整個醫療大數據生態。醫療大數據平台和解决方案方面,公司持續滲透內地研究型醫院龍頭,加上政府平台業務需求增長,推動客戶數量提升,期內業務收入爲4.02億元,同比增長8.1%,毛利率爲45.1%,並跟武漢一間知名研究型醫院建立了新冠專病庫合作,其自上線以來已累計支持超過50位醫院研究者發表醫療及AI論文,提升臨床試驗效率,是一個極具前景的新增長點,解決方案收入料可持續提升。

生命科技解决方案方面,公司「重設計、輕執行」的模式,縮短臨床開發所需時間,提升臨床試驗效率和質量。2021財年,該業務收入為1.84億元,同比增長79.3%,毛利率爲21.7%,生命科學解决方案客戶數量增加至108家,同比增長45.9%,收入留存率達124%,其中核心製藥、生物科技和醫療器械公司客戶的收入留存率爲141%。此外,公司成功爲全球排名前20的國際藥企中的15家提供了服務,預計在數據驅動型解決方案的基礎上,公司的增長空間將是更大的傳統CRO全鏈條市場。

健康管理平台和解决方案方面,2021財年,該業務收入為2.52億元,同比增長353.1%,增幅可觀。此外,截至報告期末,在醫渡科技的健康管理平台上進行了至少一次購買的付費C端用戶超過500萬人。公司積極采取多元化探索,切入達萬億市場份額的慢性病管理市場,預計增長潜力巨大,有利公司開拓更大的藍海策略。

技術不斷迭代,賦能更多應用場景

公司是創新型醫療企業,技術不斷迭代,賦能更多應用場景是投資者所樂見。報告期內,集團搭建的醫療大數據基建YiduCore網絡覆蓋中國超過20個省份的500餘家醫療機構。公司在50多個疾病領域建立了專病庫,配合專病庫和大數據平台已累計産出近百篇論文,利好產出更多及高效的賦能研究級數據。

醫療數據全領域擁巨大發揮空間

疫情對全球和中國經濟帶來了巨大挑戰和不確定性,但同時也凸顯了對數字化醫療和精準公共衛生管理的需求。國內地醫療數字化滲透率較低,市場空間廣闊,醫渡科技有望維持高增長。根據安永報告,2019年中國醫療大數據解決方案市場(醫院+政府+生命科技公司數據化解决方案)規模爲105億元,預計到2024年將增長至577億元,行業複合增長爲40.5%。醫療大數據解決方案在醫療信息化投資中的滲透率較低,2019年為7.2%,並有望逐年增長至2024年的16.2%,可見公司所在的賽道擁有非常大的成長空間。

現價低水吸引,潛在升幅52%

從投資角度上,醫渡科技的相關産品才上上市不久,其各業務板塊的增速均非常快,有望持續打開更多的業績想像空間,推動價值重估。當前,除騰訊外,公司亦受獲著多知名機構入股(股權佔比5%以上),包括陽光保險(Sunshine Life Insurance) 、新加坡政府投資公司(GIC Special Investments)、Meddig International及Magic Stone Alternative Investment Fund 等,均長倉投資者,看好公司大前景。該股現價低水吸引,參考當前機構覆蓋的報告,目標均價約50港元,最高67港元,跟上周五收市價44.05元約52%增長空間。


筆者為香港證監會持牌人士,個人及客戶沒有持有上述股份。
暫時沒有相關評論。
 
網站地圖
支援電郵: support@aastocks.com
阿斯達克網絡信息有限公司 (AASTOCKS.COM LIMITED) 版權所有,不得轉載
免責聲明
閣下明確同意使用本網站/應用程式的風險是由閣下個人承擔。

AASTOCKS.com Ltd、香港交易所資訊服務有限公司、中國投資信息有限公司、深圳證券信息有限公司、Nasdaq, Inc.、其控股公司及/或該等控股公司的任何附屬公司、或其資訊來源及/或其他第三方數據供應商均竭力確保所提供資訊的準確和可靠度,但不能保證其絕對準確和可靠,且亦不會承擔因任何不準確或遺漏而引起的任何損失或損害的責任(不管是否侵權法下的責任或合約責任又或其他責任)。

AASTOCKS.com Ltd、香港交易所資訊服務有限公司、中國投資信息有限公司、深圳證券信息有限公司、Nasdaq, Inc.、其控股公司及/或該等控股公司的任何附屬公司、或其資訊來源及/或其他第三方數據供應商均對資訊不作任何明示或隱含的要約、陳述或保證 (包括但不限於可銷售性及特殊用途合適性的資訊保證) 。

AASTOCKS.com Ltd、香港交易所資訊服務有限公司、中國投資信息有限公司、深圳證券信息有限公司、Nasdaq, Inc.、或其控股公司及/或該等控股公司的任何附屬公司、或其資訊來源及/或其他第三方數據供應商不會就任何原因導致的中斷、不準確、錯誤或遺漏或因此而造成的任何損害賠償(不論直接或間接、相應而生、懲罰性或懲戒性)對任何人承擔責任。

AASTOCKS.com Ltd不負責,亦不承擔任何由於不可抗力的事故或在AASTOCKS.com Ltd不可合理控制的情況下導致的損失或損害,如颱風、暴雨、其他自然災難、政府或有關機構的限制、騷動、戰爭、病毒爆發,網絡故障或電信故障,引致AASTOCKS.com Ltd不能履行協議內的責任或提供服務。

Morningstar 免責聲明:版權所有©2020 Morningstar,Inc。保留所有權利此處包含的資料,數據,分析和意見(“信息”):(1)包含Morningstar及其內容提供者的專營資料; (2)除特別授權外,不得複製或轉載; (3) 不構成投資建議; (4)僅供參考,(5)並未為所載資料的完整性、準確性及時間性作出保證。Morningstar對於閣下使用任何相關資料而作出的任何有關交易決定、傷害及其它損失均不承擔任何責任。 請在使用所有資料前作出核實,並且在諮詢專業投資顧問意見前勿作任何投資決定。 過往業績並不代表將來表現,任何投資項目的價值及所得收入皆可升可跌。

本網站/應用程式包含的內容和信息乃根據公開資料分析和演釋,該公開資料,乃從相信屬可靠之來源搜集,這些分析和信息並未經獨立核實和AASTOCKS.com Limited並不保證他們的準確性、完整性、實時性或者正確性。

在本網站/應用程式的資料、金融市場數據、報價、圖表、統計數據、匯率、新聞、研究、分析、購買或者出售評分、財金教學及其他資訊僅作參考使用,在根據資訊執行證券交易前,應諮詢獨立專業意見,以核實定價資料或獲取更詳細的市場信息。AASTOCKS.com Limited不應被視為游說任何訂戶或訪客執行任何交易,閣下須為所有跟隨在本網站/應用程式的評論和購買或出售評分執行的交易負責。

AASTOCKS.com Limited之信息服務基於「現況」及「現有」的基礎提供,網站/應用程式的信息和內容如有更改恕不另行通知。AASTOCKS.com Limited有權但無此義務,改善或更正在本網站/應用程式的任何部分之錯誤或疏漏。

用戶在沒有AASTOCKS.com Limited明確的書面同意情況下,不得以任何方式複製、傳播、出售、出版、廣播、公佈、傳遞資訊內容或者利用在本網站/應用程式的信息和內容作商業用途。

投資涉及風險。 閣下可自行决定利用本網站的財金教學作學術參考用途,但 AASTOCKS.com Limited不能並不會保證任何在本網站/應用程式現在或未來的購買或出售評論和訊息會否帶來贏利。過往之表現不一定反映未來之表現,AASTOCKS.com Limited不可能作出該保證及用戶不應該作出該假設。

AASTOCKS.com Limited也許連結訂戶或訪客至其有興趣的網站,但AASTOCKS.com Limited只提供此服務給訂戶或訪客並不為此安排負責。

AASTOCKS.com Limited對於任何包含於、經由、連結、下載或從任何與本網站/應用程式有關服務所獲得之資訊、內容或廣告,不聲明或保證其內容之正確性或可靠性。 對於閣下透過本網站/應用程式上之廣告、資訊或要約而展示、購買或取得之任何產品、資訊資料,本公司亦不負品質保證之責任。

AATV是AASTOCKS.com Limited旗下的視頻網站平台。

閣下確認:(i) AATV只為提供資訊,並不為了任何交易目的;(ii) AATV節目內容以及其提供的資料並不構成任何AASTOCKS為售賣任何證券作出招攬、提出要約、意見或推薦,或對任何證劵或投資的收益或是否合適提供法律、稅務、會計、或投資意見或服務;及(iii)AATV並非為任何人士或法律實體在其他司法管轄區或國家使用,而在當地可能因該使用或分發而違反當地法律或法規。

AATV中節目內容中的個人意見和觀點僅供參考及討論,亦並不代表AASTOCKS.com Limited的立場。投資者必須按其本身投資目標及財務狀況自行作出投資決定。AASTOCKS.com Limited不對以下任何情況對閣下或任何人直接或間接負責:(i)AATV的不准確性,錯誤或遺漏,包括但不限於報價和財務數據; (ii)AATV中節目傳輸的延遲,錯誤或中斷; (iii)閣下由AATV中節目內容招致任何損失。

我們保留權利不時更改本免責聲明並於本網站/應用程式刊登更新版本。閣下必須定期查閱於本網站/應用程式刊登的資訊,以確保您即時知悉任何有關的改動。 如閣下於本免責聲明更新後仍繼續使用本網站/應用程式,即代表閣下同意接受更改後的本免責聲明的約束。

本免責聲明應受中華人民共和國香港特別行政區(「香港」)法律管限。閣下同意接受香港法院的專屬司法管轄權管轄。

本免責聲明的中英原文如有任何岐異,一切以英文原文為準。

更新日期為: 2020年3月11日