花旗發表研究報告,更新海底撈(06862.HK) -0.100 (-0.680%) 沽空 $4.30千萬; 比率 24.980% 預測模型並引入2028年預測。由於2025年外賣銷售增長快於預期,加上門店有望淨增長及新業務加速擴張,該行上調海底撈2026及2027年銷售預測3%及8%。然而,由於新業務前期投資較大,預期2026年利潤率將輕微受壓,其後於2027及2028年重拾擴張。
該行下調海底撈2026及2027年核心純利預測3%,基於12倍2026年預測EV/EBITDA,目標價由19.7港元微調至19.3港元,評級「買入」。(ec/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-04-24 16:25。)
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