美銀證券發表報告指,北控水務(00371.HK) -0.060 (-2.143%) 沽空 $1.21千萬; 比率 13.549% 去年純利倒退7%,符合預期;末期每股股息年增2%,較該行預期低3%。2025財年自由現金流達52億人民幣,按年增250%,較該行預估高出10億人民幣。重申「買入」評級,因停止新的重資產投資,隨著資本支出減少,自由現金流應會持續改善;處置低質資產將為自由現金流帶來進一步上行空間;6%的股息率仍具吸引力。
美銀證券下調2026至27年每股盈測13%至15%,目前預期每股股息複合年增長率為1%,相較於先前的3%。目標價由3.3港元下調至3.1港元。(ha/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-03-26 16:25。)
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