高盛發表研究報告,予中國生物製藥(01177.HK) +0.200 (+2.894%) 沽空 $7.77千萬; 比率 7.173% 「買入」評級,目標價為6.19元。該目標價基於12個月分部加總估值法,其中以現金流量折現法,創新藥管線估值達693億元,而仿製藥業務則基於12倍市盈率及五年年均複合增長率5%,估值為468億元。
中國生物製藥宣布以總價12億元人民幣(下同)收購赫吉亞100%股權,其中約11億元以現金支付,其餘9,700萬元以新股形式分期支付。赫吉亞是一家臨床階段的生物科技公司,專注於siRNA技術,目前擁有4個臨床階段項目,目標包括Lp(a)、ApoC3、THRbeta及HBV,並擁有10多個臨床前候選產品。
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今次是中國生物製藥兩年內的第三起收購交易,高盛認為,隨著siRNA技術逐漸成為慢性病治療的重要創新模式,此次收購將加強中國生物製藥在心血管、代謝及肝病領域的研發管線,並與其現有產品形成協同效應。(ec/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-01-14 16:25。)
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