高盛發表報告,首次覆蓋瀾起科技(06809.HK) +12.000 (+6.693%) H股,予H股「買入」評級, H股目標價268元;並重新恢復瀾起科技(688008.SH) +4.840 (+3.302%) A股「買入」評級,目標價227元人民幣。
該行稱,瀾起科技作為全球記憶體互聯晶片的領導者,按2024年營收計算市佔率達36.8%,該行預期其成長將受雲端運算及AI基礎設施對先進記憶體互聯技術日益增長的需求所推動。在需求不斷成長與產品快速擴張的帶動下,該行預期公司營收在2025年至2032年間將以35%的年複合成長率增長。
高盛認為,瀾起科技憑藉其領先的市場地位、與記憶體廠商的長期合作關係以及自有知識產權,隨著其在AI時代致力於開拓更廣泛的互聯晶片市場,應能提供長期的技術優勢。該行對2026及2027年的淨利潤預測,分別較市場預期高出13%及16%,主要反映了該行看好瀾起科技新產品導入所帶動的更高營收。(da/W)(港股報價延遲最少十五分鐘。) (A股報價延遲最少十五分鐘。)
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