12月4日|江波龍(301308.SZ) -3.150 (-1.302%) 發佈投資者關係活動記錄表,結合第三方機構公佈的信息來看,AI應用將持續推升CSP對高效能TLC eSSD、QLCe SSD的需求,且HDD供應依然短缺,預計將支撐第四季整體NAND Flash價格持續上漲;受過往週期影響,主要原廠維持審慎的產能擴張策略,若後續資本開支回升,受制於產能建設週期的滯後性,對2026年位元產出的增量貢獻也將較為有限。