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研報掘金丨國信證券:維持中芯國際“優於大市”評級,看好國內晶圓代工龍頭中長期發展前景
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5月12日|國信證券研報指出,中芯國際(0981.HK)1Q25營收創季度新高,預計2Q25營收環比下降。一方面由於公司廠務在年度維修時出現突發情況,影響了產品的工藝精度和成品率問題,另一方面公司一季度新進設備較多,在設備驗證過程中,發現設備性能和工藝表現需要改進,導致產品良率波動。公司看到各行業,包括工業與汽車領域觸...
《大行》交銀國際降中芯目標價至45港元 業績喜憂參半
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交銀國際研究報告指,中芯國際(00981.HK)今年首季收入為22.47億美元,按季升2%,低於之前指引下限的按季增6%。但毛利率22.5%,則超過先前指引上限的21%,顯示韌性仍強。該行估算期內或增加超過1萬片12吋月產能,而平均售價則按季減9%。管理層重申不主動降價的策略,並解釋收入不如預期主要因期內設備維護出現突...
《大行》里昂微降中芯目標價至59元 維持「跑贏大市」評級
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里昂發表研究報告指,中芯國際(00981.HK)首季度收入低於指引,產品平均售價波動歸因於廠房維護所帶來的生產良率波動,第二季度指引低於市場普遍預期,預期是由於廠房維護的影響持續至第二至第三季,以及折舊增加所致。因應首季業績及市場前景,里昂更新了預測,將2025至2027年各年盈利預測下調各14%,並將中芯H股目標價從...
《大行》野村升中芯目標價至42.5元 續予「中性」評級
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野村發表研究報告指,中芯國際(00981.HK)受生產干擾影響,首季收入按季增2%,低於公司指引。管理層預計設備調整的影響將持續至第二季,並料期內收入將按季下滑4至6%。該行估計,這個過渡性因素或在首季令12吋晶圓的均價攤薄10%,又料次季的均價按季跌6%,並將在下半年回升。該行上調中芯國際2025及26財年的淨利潤預...
《大行》高盛下調中芯2025至2029年盈利預測 維持「買入」評級
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高盛發表研報指,基於中芯國際(00981.HK)經營前景、首季業績及管理層對於第二季的業務指引,將2025至2029年收入預測下調15%至16%,預期公司產品平均售價復甦時間將較預期長。憧憬中芯國際持續提高利用率和改善產品組合,高盛目前基本保持穩定毛利率預測,預料今年可達20.8%,2026至2029年料維持20%以上...
《AI》中芯國際(00981.HK)出現「死亡交叉」技術圖表形態
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野村上調中芯國際(00981)目標價131% 維持「中性」評級
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交銀國際下調中芯國際(00981)目標價6% 維持「買入」
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建銀國際:中芯國際(00981)平均售價料於第三季開始改善
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《大行》瑞銀列出南向資金今年以來淨流入最多的股票名單(表)
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《信而有證》芯片股急跌 中芯、華虹分別預告次季收入及毛利率向下 好友照樣積極博反彈
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華虹中芯齊遭國家大基金減持
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中芯料次季折舊費用增加拖累毛利率 致力降本增效
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中芯國際趙海軍:市場基本面較一季度無太大變化 更多晶圓代工需求迴流本土
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中芯國際:手機客户Q3或下調備貨目標 代工行業面臨價格下行壓力
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中芯國際趙海軍:看到更多需求迴流本土 可在採購層面吸收掉關税影響
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中芯國際(00981)首季多賺1.6倍展望次季收入按季減 曾挫一成
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本免責聲明的中英原文如有任何岐異,一切以英文原文為準。
更新日期為: 2023年1月6日