1月16日｜東吳證券研報指出，思源電氣預計25年歸母淨利潤31.63億元，同比+54%，其中預計25Q4歸母淨利潤9.97億元，同環比+79%/11%，海外新市場順利突破，業績大超市場預期。海外業務收入佔比提升有望拉動公司盈利能力不斷提升。認為隨着公司北美市場高壓電力變和罐式斷路器等訂單交付，公司利潤率水平有望超市場預期。國內+海外市場需求共振，supercycle+經營α共驅加速增長。考慮到公司盈利能力的持續超預期，上修公司25-27年預測歸母淨利潤分別為31.63/45.23/60.59億元（此前預測30.17/40.69/52.82億元），同比+54%/43%/34%，給予26年40xPE，對應目標價為231.6元/股，維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯