| 01 | 【LED封裝業務龍頭】公司一直專注於LED封裝及應用系列產品研發、生產與銷售業務，是國內LED封裝及應用產品的主要供應商，產品廣泛應用於室內外照明、燈飾、景觀照明、家用電子產品、交通信號、平板顯示及亮化工程等領域。公司主要產品有SMD LED、Lamp LED、LED應用(包括照明產品及其他)三大類。公司依托技術研發實力，不斷穩固LED封裝業務國內市場龍頭地位的同時，逐步加大對LED應用的投入力度，向LED下遊應用及其配套照明組件產業鏈延伸。公司將借助各類金融服務和資本平台，把握行業發展機遇，將木林森打造成為集LED芯片生產、封裝及應用照明產品為一體的具有國際競爭力的LED生產企業。 |
| 02 | 【擬收購LEDVANCE的100%股權】2017年3月，公司擬收購明芯光電100%股權，交易價格不超過40億元，最終交易價格待評估值確定後經各方協商確定；支付方式：擬現金方式支付交易對價的31.35%(不超過12.54億元)，擬以28.53元/股向其股東定增發行不超過9624.96萬股支付交易對價的68.65%。同時，公司擬向不超過10名特定投資者定增發行股份募集配套資金不超過12.55億元，用於義烏LED照明應用產品項目和支付本次重組相關費用。截至本預案出具之日，明芯光電的主要資產為間接持有的目標公司LEDVANCE的100%股權。LEDVANCE系由歐司朗公司剝離通用照明業務設立；LEDVANCE承接歐司朗通用照明業務，主要涵蓋傳統光源和LED光源，並將在未來重點拓展OTC燈具、智能家居電子業務。 |
| 03 | 【收購LEDVANCE的戰略意義】本次交易將成為公司實現全球化布局的重要舉措，借助LEDVANCE的渠道、品牌、技術等優勢，木林森可以快速提高海外市場佔有率，提升品牌形象，將“中國有好燈，首選木林森”升級為“世界有好燈，首選木林森”。LEDVANCE在全球40余個國家和地區擁有銷售網絡、800余名銷售人員以及緊密的大客戶關系將為木林森帶來銷售上的機遇，迅速提高海外市場份額，將有利於公司快速進入歐洲、美洲和其他亞洲國家市場。同時隨著木林森所處的LED中上遊行業價格下跌，整合LEDVANCE毛利率相對較高的光源及燈具業務有利於提升上市公司盈利能力。公司低成本的封裝業務將大大降低LEDVANCE產品的採購成本，此次收購完成後，LEDVANCE產品需要的LED燈珠將逐步由木林森進行封裝，成本集約效應有利於LED產品的利潤率提升。本次收購後雙方將進一步優化產能布局，關閉部分工廠，通過整合進一步增加產能利用率。 |
| 04 | 【覆銅板生產項目】2017年3月，股東大會同意公司與江西省吉安市井岡山經濟技術開發區管委會簽訂《木林森覆銅板生產項目合作框架協議》，擬計劃投資總額不超過30億元在井岡山經濟技術開發區建設覆銅板生產項目，主要從事線路板用覆銅板研發、生產、銷售工作；項目用地面積約800畝，項目在開工之日起18個月內完成建設並實現竣工投產。本項目建成將有利於進一步延伸公司LED產業鏈。 |
| 05 | 【收購超時代光源】2017年4月，香港全資子公司2016年6月15日與嚴建國簽訂《嚴建國、木林森有限公司及超時代光源(集團)有限公司有關出售及購買超時代光源(集團)有限公司之80%已發行股份的買賣協議》，截止目前，公司已完成對超時代光源80%股權的收購工作。根據協議內容，公司將以自有資金8000萬元收購超時代光源余下20%股權。超時代光源主要資產為孫公司新和紹興的土地使用權、地上建築物所有權及其生產設備等。超時代光源通過新和香港間接持有新和紹興100%的股權。新和紹興主要從事節能燈、LED燈及其零部件、元器件、配件的生產、銷售，為國內最大的LED燈絲燈生產廠家。通過本次收購，公司可以最快的途徑取得LED燈絲燈的技術工藝和市場份額，對充實和豐富公司的LED照明產品線具有積極意義。 |
| 06 | 【參股開發晶】2016年6月，公司以自有資金人民幣3億元增資開發晶，通過本次增資獲取開發晶持股比例由10.91%增加至25.50%。本次投資完成後，公司通過戰略投資向LED產業鏈上遊延伸，完成了全產業鏈的布局，對公司未來發展起到重要作用。同時通過開發晶與美國Bridgelux在專利技術及市場上合作，使公司的相關產品能夠有效的打通國外的專利壁壘，為公司產品走向國際化鋪設道路。開發晶定位為“LED整體解決方案提供商”，業務範圍涵蓋LED外延片、芯片、封裝模組、照明應用等所有產業鏈環節，具有快速響應，整體供應鏈成本低的優勢。 |
| 07 | 【規模化生產優勢】規模化生產帶動公司對芯片實行規模化採購，能夠從供應商處獲得較低的芯片價格，並建立良好的長期合作關系，穩定了公司芯片供應渠道及有效的降低芯片採購成本，公司與台灣的芯片廠商晶元光電保持了多年的良好合作關系。隨著國內芯片制造水平的提升，目前公司也與國內主要芯片廠商建立良好的合作關系。公司生產設備目前均已大規模實現全自動化生產，規模化生產能有效減少產品分攤的單位人工成本及制造費用，降低了公司產品的生產成本，提升了產品的市場競爭力。大規模的生產能力有助於公司擁有較高的市場影響力，從而促進行業協調發展。 |
| 08 | 【通過DLC認證+拓展海外市場】公司一體化T5系列燈管通過DLC認證，表明公司LED照明領域歐美市場拓展取得重大突破。美國在照明產品上的標准在全球都處在領先地位，所以DLC認證不僅能夠幫助公司得到美國市場的認可，而且也將得到全世界的認可。根據美國多年商業市場運作經驗，DLC認證在消費者心目中的認可度很高。如果LED照明產品沒有此項認證，產品的市場銷售將會非常困難，甚至會滯銷。 |