11月26日|東方證券研報指出,華勤技術消費電子基本盤穩固,短期行業擾動不改公司向上趨勢。近期部分投資者擔心存儲漲價將傳導至終端消費者,進而引發市場對終端銷量以及存儲外其他供應鏈環節盈利能力的擔憂。認為公司主要客户均為國內外頭部品牌,其與上游核心供應商通常都會簽署長期協議,鎖定價格與庫存,且從商業模式來看,ODM行業存儲均採用客供料形式,存儲、OLED 屏或主控等相關客供料環節漲價不會擠佔公司盈利能力。公司PC ODM國內領先,突破海外客户份額持續提升。數據中心業務持續高增可期,產品結構進一步優化。預計未來數據業務仍然能實現收入持續增長,產品結構也將會進一步優化,同時有望實現盈利能力的穩步提升。根據可比公司26 年21倍PE 估值,對應目標價為107.73元。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯