10月29日|天風證券研報指出,華帝股份25Q1-Q3歸母淨利潤3.6億元,同比-11.9%;25Q3歸母淨利潤0.8億元,同比-19.7%。公司注重品牌形象升級和渠道管理能力提升,各渠道產品不斷推新形成競爭力,該行看好公司在理順渠道和加強治理的過程中修煉內功,在多品類和多品牌矩陣中持續發掘增長潛力,在渠道扁平化、產品高端化和生產智能化過程中實現更優質的盈利。預計25/26/27年歸母淨利潤分別為4.4/5.3/6.0億元(前值為5.1/5.8/6.5億元,考慮25Q3財報中歸母淨利潤的下滑下調預期),對應動態PE分別為12.2x/10.2x/9.0x,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯