野村研究報告指,萬國數據-SW(09698.HK) -0.740 (-2.317%) 沽空 $7.51千萬; 比率 17.326% (GDS.US) 次季收入按年升12%至29億元人民幣,主要受客戶持續遷入勢頭及月均服務收入(MSR)按年微跌所帶動。經調整EBITDA按年增長11%,利潤率微降0.5個百分點至47.3%。
該行料集團下半年表現相對平淡,來自雲服務供應商(CSP)客戶的超大規模AI訂單能見度較低。基於次季月均服務收入好過預期,該行將全年經調整EBITDA預測微升1%,料今年第三及第四季經調整EBITDA將分別按年升8%及6%。
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同時,計及C-REIT項目剝離的影響,將2026至27年經調整EBITDA預測下調2.9%至3.1%。重申「買入」評級,目標價由36.8美元上調至41.5美元。(ss/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-08-22 16:25。) (美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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