9月16日|東方證券研報指出,楚江新材上半年實現歸母淨利潤2.51億(+48.83%),2025年Q2實現歸母淨利潤1.19億(+80.49%)。上半年天鳥高新滿負荷運轉,看好下半年復材板塊高增長。復材板塊雖然上半年收入下降,但公司25年H1末合同負債為3.43億元(+22.16%),且在國防需求持續放量的背景下,上半年天鳥高新工廠生產線滿負荷運轉,產能規模顯著提升,生產人員數量及工時同比增長。特種裝備與材料業務賦能國家戰略需求,並積極開拓海外市場。隨着轉型升級逐步推進,銅業務盈利水平有望獲得提升。參考26年可比公司平均估值,採用分部估值法對應目標價10.92元,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯