<匯港通訊> 交銀國際發報告指,華虹半導體(01347)第二季毛利率反轉下跌趨勢,該行預計第三季將繼續反彈至11.5%,第四季基本保持穩定。由於單價上漲,產品組合及電源管理晶片(PMIC)的高需求等因素,該行上調集團今明兩年收入預測至24.1億美元及18.7億美元。
同時上調集團今年毛利率預測至10.8%,並基於2026年1.7倍的市淨率上調目標價至49港元。維持「買入」評級。
華虹半導體今年次季毛利率超指引上限,單價提升或在第三季後反映。且集團第三季指引收入指引介乎6.2億-6.4億美元,毛利率則10-12%,均高於該行預期。
報告表示,該行推算集團九厰於上半年已完成2.5萬片每月產能爬坡,上調集團今年年底九厰產能預期至每月5萬片12寸產能,且保持之後2.5萬片每六個月的產能爬坡速率。
(CW)
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