華泰證券發表報告指,福耀玻璃(03606.HK) -1.550 (-2.253%) 沽空 $2.72千萬; 比率 7.223% 上半年實現營收214.47億元人民幣,按年增長16.94%,淨利潤增長37.33%至48.05億元人民幣,扣非淨利增長31.61%至47.07億元人民幣。次季延續高增長態勢。
該行繼續看好公司通過品類拓展和精益製造帶動的可持續增長,同時公司時隔七年後再度進行中期派息,當前估值具備性價比,維持「買入」評級,目標價70.28元。
該行認為全球化佈局有望帶動公司市場份額穩步提升、高附加值產品佔比提升帶動平均售價上漲、產能擴張及產業鏈協同有望帶動鋁飾件業務增長,多項因素驅動下公司淨利潤有望延續較快增長。該行預計公司2025至2027年的每股盈利分別為3.6、4.18及4.82元人民幣,較2025至2026年前值3.41與4.01元人民幣提升5.6%及4.2%,屬小幅上調收入增速及毛利率預測。(ha/j)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-08-22 16:25。)
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