瑞銀發表研究報告指,鑑於青啤(00168.HK) -0.750 (-1.381%) 沽空 $1.94千萬; 比率 9.107% 的區域利潤優化、產品組合升級,以及原材料成本壓力緩解,今年首季業績強勁,明確的高端化戰略強化了該行對集團盈利增長前景的積極看法。管理層指引,今年每單位的銷售成本增長約1%,低於該行早前預期。該行將集團2023至24年的盈利預測上調25及21%,以反映勝於預期的利潤率改善。
該行認為,集團目前的估值具有吸引力,預計其H股相對A股的估值折讓將從目前的36%收縮,因為第二大股東復星國際(00656.HK) -0.020 (-0.483%) 沽空 $2.22百萬; 比率 32.623% 的減持計劃已於2022年6月結束,而管理層正與全球投資者改善溝通。該行將集團目標價由84.7元上調至92.5元,維持「買入」評級。(sl/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-05-09 16:25。)
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