A股市場光伏股集體走強，截至發稿，協鑫集成漲停，石英集團、晶澳科技漲超5%，天合光能、大全能源、通威股份漲超3%。
ETF方面，國泰光伏50ETF、華安光伏ETF指數基金、天弘光伏ETF、華泰柏瑞光伏ETF、匯添富光伏龍頭ETF、平安光伏ETF基金、光伏ETF易方達、銀華光伏50ETF、浦銀安盛光伏龍頭ETF漲超1%。
光伏ETF年內跌超15%，資金逆勢淨流入。華泰柏瑞光伏ETF、天弘光伏ETF、銀華光伏50ETF年內資金淨流入額分別為16.31億元、4.69億元、1.42億元。
消息面上，從知情人士處獲悉，中國光伏行業協會本週召開的會議主題，仍是關於“限產保價”。知情人士稱，光伏三季度將迎來更大力度減產，預計開工比例將環比降低10%-15%左右。同時，針對“低於成本銷售”的嚴控政策同步落地——第三方專項審計組將全面進行審計，深挖低價銷售證據，對違規的企業採取多樣化措施，“以次充好”的產品銷售行為也將迎來整頓。當前的光伏行業已是“卷無可卷”，企業持續面臨供需失衡、價格波動、業績虧損等壓力，階段性過剩的產能亟待加速出清。
中信建投日前研報指出，光伏作為國內“反內卷競爭”的代表性行業之一，預計後續政策端會有一定催化。短期在需求偏弱的背景下，核心看政策力度如何。中長期來看，行業景氣反轉需要滿足兩個條件，一方面是行業產能需要出清，而本輪行業出清我們認為一是看政策，二則是看新技術迭代。 該行看好具備長期競爭優勢的光儲龍頭，儲能關注陽光電源、德業股份、上能電氣、固德威等。
中原證券指出，2025年上半年，光伏企業均面臨較為嚴峻的經營形勢，國內光伏產品製造端產能明顯過剩，產品價格低迷，企業開工率不足，中小企業破產案例增加，供給側持續壓縮，多晶硅料、硅片等環節產品價格跌破現金成本，經營性虧損疊加資產減值計提，光伏板塊業績持續走弱。主產業鏈大幅虧損，細分領域子領域全面承壓。在行業基本面羸弱的背景下，基金對光伏板塊持倉市值創本輪週期以來新低，光伏指數反彈無力，個股均低位反覆震盪、艱難築底。展望下半年，136號文加速電力交易的市場化進程，加大新能源電價的不確定性，搶裝結束後，下半年國內新增光伏裝機規模將有所回落。預計去庫存和去產能仍是主基調。地方政府和各方資本深度介入光伏行業，牽扯利益複雜。保份額還是保利潤造成行業進入囚徒困境。市場進入出清深水區。中期來看，建議關注“產能出清”和“新技術迭代”兩條主線。產能出清方面，建議關注虧損力度較大、產能出清預期明確的主輔材領域。建議關注多晶硅料、光伏玻璃等細分領域頭部企業。新技術方面，建議關注BC電池和鈣鈦礦電池商業應用進展。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯