光伏設備板塊走強，億晶光電、歐晶科技漲停。
銀華光伏50ETF、匯添富光伏龍頭ETF、浦銀安盛光伏龍頭ETF、國泰光伏50ETF、鵬華光伏ETF基金、華泰柏瑞光伏ETF、平安光伏ETF基金、華安光伏ETF指數基金、天弘光伏ETF漲超1%。
年內光伏ETF跌近10%，超35億元資金淨流入光伏ETF，其中華泰柏瑞光伏ETF、天弘光伏ETF年內吸金26.37億元、5.46億元，位居前列。
消息面上，近日，安徽頭部光伏玻璃企業1800噸/天窯爐減產。針對國內十大光伏玻璃廠商集體減產30%的消息，多家企業給出回應。福萊特、旗濱集團工作人員均表示公司玻璃窯爐正常運行，暫未停火。 有專家認為，減產有助於消化庫存，以銷定產。據悉，光伏玻璃已連續8周毛利潤虧損，光大期貨預計下半年行業或迎大規模減產，年底前日熔量有望降至9萬噸附近。
5月國內新增光伏裝機再創新高。據國家能源局數據，2025年1-5月國內新增光伏裝機197.85GW，同比+150%；其中5月新增光伏裝機92.92GW，同比+388%，環比+105%。1-5月國內新增光伏裝機規模已達到去年全年裝機規模的71%，近幾個月環比持續高增，主要系國內分佈式光伏新政和新能源入市政策136號文帶來的搶裝潮。隨着搶裝結束，終端需求預計將有所回落。但1-5月裝機規模為全年打下基礎，全年國內新增光伏裝機規模或創新高。
對於光伏行業，開源證券指出：“人民日報6月29日頭版推出金社平文章《在破除“內卷式”競爭中實現高質量發展》指出，“要深化要素市場化配置改革，主動破除地方保護、市場分割和‘內卷式’競爭。”政府有引導、行業有自律、企業有行動，綜合整治“內卷式”競爭就能穩步推進、見到成效。光伏內卷根源在於供需錯配、市場失靈和政府幹預。供需錯配：行業各環節年產能均超1100GW，外部環境不確定性增加，國內有效需求不足，供大於求矛盾凸顯，加劇了行業競爭，一定程度上助推了內卷。市場失靈：地方保護主義一定程度上依然存在，造成市場分割；經營主體退出機制不健全，加劇了競爭扭曲；產品質量監管不到位，給低質低價競爭留下空間。政府幹預：有的地方追求政績，導致重複建設、產能增加；有的地方搞起補貼競賽、打造政策窪地，制約了市場作用的有效發揮，導致資源錯配；還有的地方對困難企業不當干預，造成低效產能、落後產能難以退出，加劇了惡性競爭。”
光大證券表示，經歷24Q4行業反內卷政策及25Q1搶裝後，光伏板塊在25Q1期間償債能力並未持續惡化；但25年5月開始，光伏板塊排產和價格下滑使得板塊償債、盈利能力又在進一步惡化。我們預計下一階段行業供給或需求端的兜底政策有望進一步強化；重點關注BC電池、鈣鈦礦、硅料及PB較低的一體化企業。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯