電網設備ETF年內持續上漲，電網設備ETF年內漲幅超40%，電網ETF、電網設備ETF廣發年內漲幅超36%。
資金也在持續流入，電網主題ETF年內吸金超300億元。其中，電網設備ETF年內資金淨流入242.21億元，電網ETF年內資金淨流入50.9億元。
電網設備ETF，作為全市場唯一一隻跟蹤中証電網設備指數的ETF，指數申萬二級行業中電網設備含量超78%，為全市場最純的電網指數。從申萬三級行業分類上看，指數成份股的行業分佈以輸變電設備、電網自動化設備、線纜部件及其他、通信線纜及配套、配電設備為主，擁有較強的代表性。智能電網權重佔比高達90%，特高壓權重佔比高達67%，均為全市場最高。
電網ETF、電網設備ETF廣發、電網設備ETF易方達跟蹤恆生A股電網設備主題指數，聚焦輸變電設備、電力電子及自動化、線纜以及輸變電設備等行業，貼合特高壓、智能電網、新型電力系統建設主線，前十大成份股囊括特變電工、國電南瑞、思源電氣等。
其中，電網設備ETF易方達（560390）是全市場唯一低費率的電網設備相關ETF，綜合費率0.2%/年。
消息面上，電網設備需求國內外共振向好。
從我國兩會看，政府明確提出：培育發展未來能源等未來產業，實施算電協同等新基建工程，加快智能電網建設。
受AI發展帶來的數據中心用電需求激增影響，美國正推進大規模電網擴建。
AI加劇“電荒”，美國電網將迎大規模擴建。彭博新能源財經預測，到2035年，美國數據中心用電量佔全國總用電的比例，將從2024年的3.5%漲到8.6%，增速為各行業之最。
據The Information報道，為緩解數據中心用電量激增，疊加本土電網老化嚴重，美國三大區域電網運營商相繼獲批總計750億美元輸電擴容項目，核心是建設一批765千伏超高壓線路，該電力高速公路的總里程將擴展到10000英里，相當於現有里程（約2000英里）的四倍。其中，中大西洋地區、德克薩斯州、中西部地區分別批准了118億、330億和超300億美元的投資項目。此外，德克薩斯州還在醖釀打造一個專為數據中心服務的“AI電力走廊”，該項目擬投資約100億美元，滿負荷狀態下理論可支撐24吉瓦的數據中心負荷。
美國七大科技巨頭簽署自主供電承諾。美國總統特朗普26年2月24日表示，將要求科技公司自行解決高能耗數據中心用電問題。26年3月4日，微軟、谷歌、OpenAI、亞馬遜、Meta、xAI和甲骨文這七家公司代表在美國白宮簽署承諾文件，這些企業將通過購買或自建發電設施等方式，滿足新建AI數據中心用電需求，避免影響普通民眾用電價格。
東方證券指出，看好中國電力設備企業出海機會。需求端來看，美國區域電網運營商750億美元電網建設項目獲批以及七大科技巨頭簽署自主供電承諾，需求端大幅拉動變壓器等電力設備需求。供給端來看，在美國新一輪大規模超高壓電網建設背景下，美國電力設備製造面臨着交付週期長、熟練技術工人短缺等諸多難題，本土產能難以滿足電網擴建帶來巨大高壓設備需求。曉星HICO工廠（美國唯一765kv變壓器生產能力企業）美國負責人披露公司未來兩年產能全部排滿，且無法滿足所有需求。而我國具備變壓器等電網設備的核心技術優勢和完整產業鏈，看好相關公司依託全球電網升級及AI加劇用電量提升背景下通過出海實現量利齊升。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯