摩根大通發表研究報告指,中國飛鶴(06186.HK) -0.150 (-3.171%) 沽空 $1.66億; 比率 34.999% 發出盈警後股價下滑。該行認為,公司的基本面仍然良好,早前股價屬過度回調。公司的渠道庫存水平現已降至0.5個月,顯示下半年銷售回升。
摩通預計,飛鶴下半年的銷售額及盈利按年增長率為10%及18%,全年銷售額料按年升0.5%,經調整盈利則料下降14.6%,又預期2025至2027年銷售額及盈利的複合年增長率分別為3.8%和13.1%。該行將公司目標價由7.1元下調至6元,予「增持」評級,以反映嬰兒配方奶粉(IMF)業務復甦。(sl/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-07-08 16:25。)
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