華泰證券發表研究報告指,先聲醫藥(02096.HK) +0.120 (+1.091%) 沽空 $1.61千萬; 比率 16.218% 多款重磅新藥陸續進入商業化兌現期,其中達利雷生已在6月獲中國藥監局核准治療失眠,作為可改善日間功能、安全性優秀且無成癮性的新型失眠藥物,其可望填補長期治療方案空缺。
此外,IM0500、SIM0505已在上半年實現對外授權,早期多個前沿創新管線嶄露頭角,預計在未來12個月內持續取得進展。公司多款ADC、雙抗早期品種展現全球競爭力,看好其持續的BD出海。
該行指出,由於達利雷生獲批,不需再作成功率假設,基於良好推廣情況,上調先聲醫藥核心創新藥收入,並基於競爭下調仿製藥收入,降公司2025至27年各年經調整淨利潤預測3%、6%及12%,分別至11.7億、13億及14.8億元人民幣,期內複合年增長率為12%,期內每股盈測分別為0.47元、0.52元及0.6元。該行維持公司「買入」評級,並上調估值基礎至預測今年市盈率28.24倍,目標價由原先10.52元升至14.65元。(sl/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-06-30 16:25。)
AASTOCKS新聞