5月13日|長江證券研報指出,在生豬養殖行業成本競爭白熱化的背景下,只有成本優勢顯著的集團企業才擁有未來,看好牧原股份(002714.SZ) -0.910 (-1.874%) 獲得行業超額盈利的能力與持續性。短期來看,本輪豬週期右側拐點或已出現,根據2023年能繁母豬去化節奏推斷,豬價後期中樞有望持續抬升。當下牧原股份頭均市值、市淨率均處於歷史低位,盈利水平或將受益於後期養殖景氣度回升,在假設豬價19元/公斤背景下,公司盈利彈性有望達310億元,對應當下估值僅7.7X。當前時點看,公司整體估值水平處於歷史低位,盈利水平或將受益於後期養殖景氣度回升,且長期來看,隨着公司資本開支放緩,在資產負債率降低後未來分紅比例也有望提升,重點推薦。
(A股報價延遲最少十五分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯