| 01 | 【西藏自治區內的大型礦業企業】公司主要從事有色金屬採礦、選礦、地質勘查及貿易業務，主要產品包括鋅精礦、鉛銻精礦（含銀）、銅精礦等。公司是西藏自治區內的大型礦業企業，擁有的礦權包括：紮西康採礦權、拉屋採礦權、拉屋探礦權、柯月探礦權、查個勒探礦權和桑日則探礦權。 |
| 02 | 【公司發展戰略】公司以有色金屬探、採、選為主營業務，以拓展有色資源儲量為核心，立足西藏，在資源優勢的基礎上擴大及夯實採、選礦加工產業鏈，通過資源開發與資本運營的有效結合，將公司發展成為在西南地區具有較強影響力和競爭力的集地質勘探、開採、選礦於一體的有色金屬礦業企業。 |
| 03 | 【股權激勵計劃】2016年5月，公司股票激勵計劃首次擬授予的限制性股票數量為676萬股，佔本公告日公司總股本1.3%。首次授予的激勵對象總人數為54人；首次授予價格為12.43元/股。預留比例不超過該期股權激勵計劃擬授予權益數量的10%。限制性股票可在自授予日後12個月的鎖定期滿後的解鎖期內分四次按25%、25%、25%、25%的比例解鎖。解鎖業績條件：公司2016年-2019年度礦產產量分別達到60萬噸、70萬噸、85萬噸、120萬噸。 |
| 04 | 【行業地位】公司已擁有紮西康礦山、拉屋礦山2座生產型礦山及4個探礦項目，目前控制鉛、鋅、銅、銻、白銀資源儲量分別達到83.04萬金屬噸、126.70萬金屬噸、2.80萬金屬噸、18.73萬金屬噸和2141.38金屬噸，並已形成合計超過65萬噸/年的礦山採礦能力和2800噸/日的選礦能力，成為西藏自治區內生產規模較大和效益較好的礦山企業。 |
| 05 | 【資源稟賦優勢】公司除擁有超過200萬噸金屬量的鉛鋅資源以外，還擁有豐富的銻、銀共伴生資源。公司共伴生銻資源量近19萬金屬噸，已躋身國內擁有最多銻資源量的企業之列。此外，公司共伴生白銀資源量超過2000金屬噸，資源儲量較為豐富。同時，由於公司礦石中鉛、鋅、白銀等金屬的入選品位較高，具有資源稟賦優勢，且公司所選出精礦產品中可以達到計價水平的元素品種較多，有利於公司相比同行業公司保持更高的毛利率水平。 |
| 06 | 【運營多金屬礦產品業務】公司運營有色金屬多金屬礦山採選業務，主要產品涉及基本金屬、貴金屬、小金屬等多種有色金屬產品種類，其下遊需求分布涵蓋傳統工業制造、化工/新材料制造、基礎設施建設、居民消費及投資避險等不同領域，有利於公司抵禦單一金屬產品價格波動風險或某一類下遊需求變化的不利影響，有利於增強公司經營業績的穩定性。 |
| 07 | 【樂觀的資源增儲前景】西藏自治區具備有色金屬成礦條件優勢，且勘探程度低，未來新探明礦產資源儲量的前景及潛力巨大。西藏山南紮西康鉛鋅礦整裝勘查區已被國土資源部設立為第二批找礦突破戰略行動整裝勘查區，勘查區面積1807平方公裡。公司主力礦山紮西康礦山位於該整裝勘查區域範圍內。“西藏北喜馬拉雅成礦帶紮西康探獲超大型金屬礦床”項目已被中國地質學會評選為國內“2012年度十大地質找礦成果”之一。公司在整裝勘查範圍內還擁有柯月探礦權、桑日則探礦權2張探礦權證。依托上述礦權，公司成為該整裝勘查區內已探明資源量和生產能力最大的企業。此外，在拉薩市，公司擁有拉屋採礦權和拉屋探礦權；在日喀則地區，公司擁有查個勒探礦權；同時公司正在執行多個合作勘查項目，通過增加新建項目、改擴建項目的資金投入實現採選產能擴張的目標。 |
| 08 | 【行業與上下遊之間關聯性】有色金屬礦產採選業的產業鏈下遊為有色金屬冶煉加工。由於中國本身礦產資源儲備及開發的不足及國內冶煉加工產能普遍過剩，冶煉加工企業對精礦產品市場的影響力偏弱，精礦價格一般與金屬價格直接挂鉤，精礦市場的景氣度受金屬下遊消費需求領域影響較大。公司業務所涉及的金屬品種的下遊需求領域較多，既涵蓋汽車制造及交通運輸、機械制造、化工/新材料等制造業領域，也包括電力建設、建築等基礎設施建設領域，還涉及珠寶消費、消費類電子電器等居民消費領域以及投資避險等金融投資領域。公司業務所涉及金屬品種的市場需求不僅受工業制造、居民消費、政府投資等實體經濟因素影響，還受到金融投資等虛擬經濟因素影響。 |
| 09 | 【貿易業務及冶煉業務】為更及時地了解市場價格行情、掌握礦業動態信息以便及時調整經營策略和方案，並充分利用公司自產鉛鋅銻精礦在西藏區域市場有一定的佔有率及已擁有優質客戶的競爭優勢，提高公司利潤水平，公司近年來逐步開展貿易業務，主要貿易產品為鉛精礦和鋅精礦。另，為充分利用格爾木藏青工業園區的發展優勢，公司於2013年9月設立了“西藏恆琨冶煉有限公司”，籌劃拓展冶煉業務。 |
| 10 | 【首發募投項目】本次發行及上市的募集資金扣除發行費用後，將投資於西藏隆子縣紮西康鉛鋅多金屬礦採選改擴建工程項目（總投資48732.53萬元，其中募集資金投資23000萬元，項目資本金稅後財務內部收益率31.46%，投資回收期4.92年）、華鈺公司勘探項目（總投資15261.61萬元，募集資金投資3000萬元。子項目隆子縣桑日則鉛鋅多金屬礦詳查項共預期獲得鉛鋅銻金屬資源量（332+333）30萬噸；當雄縣拉屋礦區銅鉛鋅礦詳查項目預期獲得銅金屬資源量（332+333）10萬噸，鉛鋅金屬資源量（332+333）20萬噸；昂仁縣查個勒鉛鋅礦勘探項目預期獲得鉛鋅金屬資源量（331+332）30萬噸，以及可供開採的鉛鋅（銅鉬）多金屬礦產基地一處）和償還銀行貸款（7362萬元）。 |